《云创财经》 文 / 张彦

作为一家拟在沪市主板上市的公司，晋拓科技股份有限公司（以下简称“晋拓科技”）报告期内的业绩只能用毫无亮点来形容，特别是在临近重要的审核节点的2020年，晋拓科技当年的扣非后净利润仅仅录得7543.83万元，低于业内公认的业绩“安全线”，不过，业绩的羸弱仅仅是晋拓科技此次IPO的硬伤之一，而更为致命的则是其财务内控有效性的缺位。

资料显示，晋拓科技主要从事铝合金精密压铸件的研发、生产和销售，目前已形成了以汽车零部件为主，同时还有智能家居零部件、工业自动化及机器人零部件、信息传输设备零部件的多元化产品结构。

6月2日，晋拓科技即将迎来上市审核的重要档口，然而，其内控的缺位可能成为晋拓科技此次IPO的一大隐患，那么，晋拓科技此次又能否取信监管层呢？

实控人要求现金还款凸显内控有效性缺位

本次发行前，晋拓科技的实际控制人为张东、何文英，其通过直接或间接方式合计控制公司100%的表决权，本次发行完成后，张东、何文英仍为公司实际控制人，其中，张东、何文英二人为夫妻关系。

从股权结构来看，张东、何文英夫妻二人在本次发行前持有晋拓科技的股份高达100%，是一家不者不扣的“夫妻店”。控股股东一股独大特别是对于许多夫妻店而言，忽略公司的治理与内控措施的情况并不少见，不过，内控问题在晋拓科技身上则体现的尤为突出。

招股书显示，2018年和2019年，晋拓科技实际控制人张东使用个人银行账户代收房租金额分别为93.13万元、101.88万元，另外，报告期内，公司现金付款金额分别为782.98万元、328.63万元、80.01万元以及4.15万元，其中在2018年，公司的现金付款金额高达782.98万元。

晋拓科技对此解释称“2018年公司现金归还实际控制人张东借款500万元，主要系实际控制人张东因个人消费、家庭开支等需求，故要求公司以现金形式归还借款。”

晋拓科技的实控人要求公司以现金形式归还500万元的借款，而原因则是因个人消费、家庭开支等需求，这一理由未免过于牵强，随着监管对于拟IPO企业关键人员的资金流水核查趋严，由于现金流转的隐蔽性，许多企业便以取现作为意图规避资金审查的手段，但晋拓科技对于实控人要求500万元现金还款的理由，却又不得不令人生疑，张东的500万元现金是否存在为发行人商业贿赂、代垫成本费用等相关情形，也是这笔现金支出的最大疑点之一。

值得一提的是，报告期内，晋拓科技的核心岗位财务总监曾发生两次变动，而两任董事会秘书与副总经理也相继离职，在报告期内动荡的人事变动背后，晋拓科技的内控有效性缺位问题也似乎与上述核心岗位的动荡遥相呼应。

用工结构或为压缩成本

报告期内，晋拓科技曾存在较大比例的劳务派遣用工情况。特别是在2018年，晋拓科技劳务派遣人员占公司用工总数的21.06%，而根据《劳务派遣暂行规定》相关内容，劳务派遣占比不得超过10%，显然，晋拓科技的劳务派遣人员占比已经违反相关规定。

对此，晋拓科技解释称，公司已于2018年12月起分别与劳务派遣单位解除了劳务派遣协议，并将部分派遣员工转为正式员工。截至2018年12月末，公司劳务派遣员工占比为6.72%，低于10%。

此外，晋拓科技还存在劳务外包的情况，报告期内，公司劳务外包费用分别为1133.85万元、1961.13万元、2583.40万元和1939.28万元，占当期营业成本的2.15%、3.52%、4.75%和5.76%。

晋拓科技大量使用劳务外包与劳务派遣人员，直接“成果”就是员工薪酬的明显下降，这也造成了晋拓科技在2020年主营业务收入同比下降的情况下，同年扣非归母净利润却同比大增34.4%。

晋拓科技此次一旦成功上市，张东、何文英夫妇二人必定会获得极其丰厚的资本回报，不过，在内控有效性和业绩羸弱及可持续性尚不明的情况下，晋拓科技能否顺利通过IPO审核还尚存疑问。