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沪市主板近九成公司盈利 科创板战略新兴行业快速增长
发布时间:2021-11-02

近日,沪市主板和科创板三季报基本披露完毕。面对复杂的国内外环境,沪市主板公司展现出较强的发展韧性,生产经营在“稳”的主基调上,保持高质量发展势头。2021年前三季度,沪市1651家主板上市公司共实现营业收入33.44万亿元,同比增长21.43%;实现归母净利润3.08万亿元、扣非后净利润2.95万亿元,同比分别增长27.14%和33.45%。

  科创板方面,除中芯国际(为A+H两地上市红筹企业,将于11月12日披露三季报)外的351家科创板上市公司披露了2021年前三季度业绩。总体来看,前三季度科创板公司共实现营业收入4839.57亿元,归属母公司股东的净利润合计630.20亿元,同比增速分别为45%和64%;前三季度,科创板公司毛利率中位数为43.3%,净利率中位数为15.5%,ROE中位数为7.5%。

  近九成主板公司盈利

  具体来看,沪市主板近九成公司实现盈利,亏损公司家数及金额持续收窄。1467家公司盈利,占比89%,较去年同期上升2个百分点。其中,超六成公司净利润同比增长,三成公司增幅超过50%。亏损公司184家,较去年同期减少25家,19家上半年亏损的公司在三季度实现扭亏;亏损金额合计940亿元,同比减少3.5%。

  分行业来看,主板战略新兴行业表现明显优于传统产业。其中,主板航空航天装备、电气机械制造业前三季度净利润同比增速均超40%;半导体公司前三季度净利润实现翻番式增长,单季同比增速达79%。计算机通信制造业前三季度净利润增长37.80%,单季度净利润环比增长76%。

  相关绿色低碳产业亦表现优异。例如,环保、新能源发电等行业公司受益于绿色发展理念不断落地见效,实现业绩快速增长,新能源发电上游的光伏设备行业前三季度净利润同比增长36.11%,单季环比增速达21%;下游新能源发电企业营业收入、净利润同比增幅均超20%;环保行业前三季度营业收入、净利润分别同比增长27.09%、33.78%。

  从出口和消费类企业情况看,前三季度,沪市主板120余家出口型相关公司实现营业收入和净利润分别为8723.2亿元,同比增长15.45%,较2019年复合增长10.23%。但受到外需疲软、原材料短缺及价格上涨等多重因素影响,上述公司第三季度营业收入同比下降7.37%,环比下降17.75%;随着各项防控措施及时到位,居民消费显示出较强恢复势头。食品加工、饮料制造、服装家纺、文化传媒行业三季度营业收入分别增长8.12%、12.83%、7.43%、7.32%,净利润分别增长2.98%、15.31%、311.73%、26.39%,饮食、服装、文体娱乐等行业持续修复。

  虽然沪市主板前三季度整体业绩向好,但第三季度的营业收入、归母净利润出现环比下滑,分别下降1.92%、6.38%。行业层面看,部分行业受宏观调控政策及上游原材料供应紧张影响,经营压力加大。如火电企业在煤炭供应紧张且价格大幅上涨的影响下,第三季度出现大额亏损,其中4家公司亏损金额超过10亿元;房地产行业前三季度净利润同比下降45.55%,而产业链密切相关的建材行业虽前三季度业绩同比增长,但第三季度营业收入、净利润环比均出现下降,业绩承压明显。

  此外,个别公司空心化特征明显,缺乏自救能力,可能面临退市出清。

  科创板研发投入加大

  科创板方面,近七成公司实现营收和净利润的双增长。九成科创板公司营收同比增长,其中38家增幅在100%以上。七成科创板公司实现归属母公司股东净利润的同比增长,其中80家增幅在100%以上,热景生物增幅最大,达28999%,主要受益于新冠抗原检测试剂盒海外销售规模大幅增长。

  分行业来看,2021年前三季度,科创板六大战略新兴行业均保持增长态势。其中,新能源行业作为驱动创新增长的“绿色引擎”,在国家深入推进碳达峰、碳中和的战略背景下,迎来发展良机,以营业收入72%和归母净利润163%的增速位列第一。随着全球新冠疫情的反复,科创板的生物医药公司持续推进新药研发,借助产品销售增长带动业绩快速提升,生物医药行业前三季度整体营业收入同比增长67%,归母净利润同比增长117%。

  科创板企业持续加大研发投入,促进科技与资本循环的功能逐步发挥,科创成色不断增强。2021年前三季度,科创板公司研发支出合计376.7亿元,同比增长40%;研发投入占营业收入比例的平均数为13%。其中,新一代信息技术公司加强推进关键核心技术攻关,研发投入占营业收入比例的平均数达到19%;微芯生物等52家公司研发投入强度超过20%。

  今年以来多家未盈利上市企业实现跨越发展。2021年前三季度,科创板多家上市时未盈利的企业实现了业绩跨越式发展。例如,神州细胞前三季度营收规模由去年的25万元成功跻身千万队列,艾力斯前三季度营收规模由去年的41万元升至今年的4.9亿元;康希诺、振华新材、艾力斯和沪硅产业4家公司扭亏为盈,其中康希诺前三季度营收由去年的567万元跃至今年的30.9亿元,业绩由亏损1.8亿元扭转至盈利13.3亿元。

  多维度推动高质量发展

  上市公司良好业绩的取得,离不开治理规范性持续提升。去年11月,上交所曾制定《推动提高沪市上市公司质量三年行动计划》(简称《计划》),以贯彻落实国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》和证监会工作部署。

  目前上述《计划》已从多个维度进一步深化向好趋势:一是推动化解上市公司风险。2021年以来,上交所已推动近70家公司解决资金占用或违规担保,合计涉及金额493亿元。质押方面,在去年将高比例质押公司压降至百家以内的基础上,进一步推动近20家公司化解质押风险。

  二是加大违法犯罪查处力度。自2017年至今,近五年内由证监会立案查处涉及沪市上市公司案件共105单,其中2020年立案调查公司30家,2021年至今立案调查公司14家。

  三是规范公司治理。抓住“关键少数”行为,增强公司实际控制人、董监高诚信和责任意识。2021年至今,上交所共组织召开4场实际控制人培训,总共涉及300余家公司。同期,累计开展合规类培训30场,培训人次6000余人次。

  四是严格执行退市新规,做到“应退尽退”。数据显示,2021年以来,沪市实现各类退市14家,其中财务类强制退市5家,交易类强制退市3家,通过出清式重组和主动退市等方式退市6家。另外,目前41家公司被实施退市风险警示,36家公司被实施其他风险警示。

  五是鼓励上市公司业绩说明会常态化召开,为投资者行使股东权利、监督约束上市公司提供了新场景。今年年报期间,沪市主板有约1400家公司召开业绩说明会。半年报披露后,沪市主板近700家公司召开了半年报业绩说明会。

(文章来源:证券时报)