（作者：云创财经）

江苏硕世生物科技股份有限公司（以下简称“硕世生物”）是一家主营核酸分子诊断试剂、干化学诊断试剂、核酸纯化试剂等体外诊断试剂以及配套检测仪器的高新技术企业。虽然硕世生物已于2019年10月16日过会，但是其暴露的问题却无法掩饰，员工入股经销商，企业实控人屡上老赖名单等等问题，是硕世生物光亮的业绩背后难以摆脱的诟病。

1）一场从“左口袋”到“右口袋”的交易

我们先从硕世生物的商业模式说起，硕世生物采用的是经销商模式加直销模式，据招股书披露，各经销商在人、财、物等方面均独立于公司，公司制定了严格的经销商管理制度，依照规定切实执行管理制度管理各经销商的行为。但是我们发现，硕世生物报告期内的经销商变动异常的频繁，可以说报告期内经销商换了一大半，我们看看招股书里披露的数据，公司报告期内经销商的数量分别为663家、814家、983家，我们再来看看每年的增加数量，分别为313家、361家、401家，而减少数量分别为199家、210家、232家，报告期内每年的变动家数分别为512家、571家、633家，变动率分别为77.22%、70.15%、64.39%，面对经销商如此大面积的变动，招股书解释称，经销商的减少主要是经销商减少的主要原因为随着整体实力的提升，公司不断对经销商进行整合优化，选择与具有市场开拓能力、具备较强资金实力的经销商合作，对缺乏市场开拓能力、销售额较小的一般经销商进行整合优化，然而事实真的是这样么？是否是在为“自己人”开路呢？

接下来我们来看一些“有趣”的地方，广西南宁康硕生物科技有限公司（以下简称“康硕生物”）是报告期内硕世生物的前五大经销商之一，康硕生物成立于2011年，注册资金仅为100万元，而硕世生物2018年的经销商模式下的其他四大经销商的注册资金比康硕生物高出数十倍之多。

我们来看一看康硕生物到底是什么来头，通过企查查我们发现，康硕生物的监事刘志强则通过泰州硕鑫间接持有硕世生物股份，同时还是营销人员。其中是否牵涉关联交易？对此问题上交所也进行了问询，硕世生物仅回复表示，公司有4名在职员工于5家经销商持股、任职，另有2名离职员工在2家经销商持股、任职，硕世生物与康硕生物之间无关联关系及无关联交易，对于这样简单的否定，其真实性我们还得打个问号。

不仅如此，2016年和2017年的前五大经销商之一的合肥中虹电子科技有限公司（以下简称“合肥中虹”）与硕世生物也有着扯不清道不明的关系，硕世生物的一名区域销售经理鞠亮曾委托其亲属代持合肥中虹50%的股权，并于2016年1月将其直接持有的50%的股权转让给了其亲属。硕世生物出现了如此大的内控问题竟然没有发现，是真的不知情还是对此睁一只眼闭一只眼？

公司员工与公司经销商存在的利益纠葛到这还没有完，公司区域销售经理陈晓艳曾持有硕世生物经销商之一的河北坤达医疗科技有限公司（公司简称：河北坤达）50%的股权，陈晓艳于2017年9月将其持有的河北坤达50%的股权转让予其亲属杨强，并委托杨强代其持有该等股权。

硕世生物在报告期内向员工曾经持股或任职的经销商的销售额分别为720.59万元、1046.76万元、1204.58万元，分别占报告期营业收入的比例分别为5.58%、5.59%、5.23%，不论是从金额上来看还是占当期销售的比例都是比较大的，从硕世生物的内部规章制度来看，这些已经严重违反了公司的规章制度了，然而还有两家与员工“有关系”的经销商已经跻身到了公司的前5大客户，硕世生物对此真的没有察觉吗？还是公司有意指使其所为？我们值得怀疑。

2）企业实控人竟是“老赖”？

据相关资料显示，公司的实际控制人之一梁锡林曾担任董事、监事、高级管理人员的企业曾多次存在被最高人民法院公示为失信公司的情形，我们通过企查查发现梁锡林曾担任浙江康辉铜业有限公司、上虞市星星铜材有限公司、上虞市星盛铜材有限公司、上虞市宇星铜材有限公司、浙江江南铜管有限公司五家公司的董监高，而这些企业在2012年至2014年短短几年间被公示为失信被执行人竟然高达20次，除此之外梁锡林担任高管的绍兴市上虞信融小额贷款股份有限公司在2019年6月也被纳入了失信被执行人名单。

不仅如此，公司另外的两位实控人王国强、房永生曾担任董事的公司上海阿尔法生物技术有限公司曾于2018年11月14日被上海市闵行区市场监督管理局列入企业经营异常名录，异常原因是公示企业信息隐瞒真实情况、弄虚作假。

尽管硕世生物解释上述情况不影响三位实控人的任职资格，但是三位实控人戴上了“老赖”的帽子对于一家拟上市公司恐怕脸面上也无光吧？