《云创财经》 文 / 安生

据科创板上市委2020年第48次审议会议公告，深圳市海目星激光智能装备股份有限公司（以下简称“海目星”）将于今日接受首发审核。

海目星主营消费电子、动力电池、钣金加工等行业激光及自动化设备的研发、设计、生产及销售，是一家激光及自动化综合解决方案提供商。此次拟登陆科创板，发行不超过5000万股，募集资金8亿元，主要用于激光及自动化装备扩建项目以及激光及自动化装备研发中心建设项目，保荐机构为中信证券。

海目星自2019年底提交上市申请至今，已经经过了上市委的多轮问询，其重点主要集中在资产负债表、现金流量表和利润表中存在的诸多问题，云创财经研究员通过招股书发现，海目星的会计事务所竟然是频繁暴雷的天健会计师事务所，其签字会计师也是由受到证监局警告的会计师担任，如此看来，海目星的申报稿可信度有几分，还要打上一个问号，另外，我们还注意到，海目星与创鑫激光的往来密切，创鑫激光此前因隐瞒关联方被举报以致上市委要求核查，自2019年11月14日过会至今仍未等到证监会同意注册的批复。

我们能相信天健吗？

我们据招股书得知，为海目星提供审计服务的会计师事务所为天健会计师事务所。对！你们没有看错，就是那家劣迹斑斑的会计师事务所。这两年天健会计师事务所负责的项目频繁暴雷，天健已然成为了资本市场的噩梦，比如其负责审计的容百科技和杭可科技，先后被采取出具警示函的行政监管措施，从2019年12月至2020年4月，天健因其执业中的违规行为，已经5次被警示。

而本次为海目星签字的会计师为李振华和陈亚娟，提到李振华就不得不提其受到的处罚。在2019年，广东证监局在检查天健会计所为罗顿发展股份有限公司提供的审计服务中发现，天健在审计罗顿发展的部分长期股权投资余额时，直接利用了广东中广信资产评估有限公司的评估结果，另外，在中广信进行评估工作过程中，天健会计所直接派遣深圳分所负责人的亲属以及该分所某员工进行资料收集、编制工作底稿、评估报告和结算评估费用等工作。对于天健会计师事务所在此次审计执业过程中未保持应有的独立性、未恰当利用专家工作的行为，广东证监局对相关责任人金顺兴、李振华做出了出具警示函的决定。

而在海目星这个项目上，李振华沿袭了其一贯的“敷衍”的工作作风，在海目星被问询的反馈意见上直接上传了修订模式。据2020年4月29日上传的8-2 天健会计师事务所（特殊普通合伙）关于深圳市海目星激光智能装备股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第一轮审核问询函有关财务事项的说明，对“导致外协加工及劳务费金额合计”的金额直接采用了红字修订的模式，如此工作态度审计出来的财务数据可信度如何也就需要各位投资者自己思量一下了。

城门失火 是否殃及池鱼？

海目星有如此劣迹斑斑的会计师事务所服务，那么他的财务数据有问题也就不足为奇了。提到海目星就不得不提与其关系密切的深圳市创鑫激光股份有限公司，证监会近日对深圳市创鑫激光股份有限公司及控股股东、实际控制人蒋峰采取责令公开说明措施的决定，创鑫激光曾在2019年问询期间被人举报故意隐瞒关联关系，因此自2019年11月14日过会至今已经过去了半年，但仍未等到证监会同意注册的批复。

而我们注意到，海目星与创鑫激光关系极为密切，在2018年时，创鑫激光成为了海目星的第二大供应商，交易金额为5033万元，但创鑫激光那边披露的金额却为4287.15万元，双方披露的金额差异竟然高达745.85万元，这个坑如何填上？海目星的操作惊为天人，对于这个745.85万元数据差异，公司解释为试机备机暂估入库金额差异414.93万元、销售折扣差异332.12万元，剩下的差异就归结为税率差异。

海目星的采购数据差异试图通过“暂估入库”这种解释来蒙混过关，但这其中有很大的问题，海目星是否虚增了采购金额来粉饰财务报表？这种财务数据是如何过审计关的？结合上文中提到的天健会计师事务所，大家应该也就不觉得奇怪了，海目星是否会受到与创鑫激光财务数据差异的影响？这也就有待今日一见分晓。

海目星即将上会，除上文提及的问题以外，还存在诸如严重依赖政府补贴、应收账款回款不佳以及存货规模大等一系列问题，这些问题是否会成为其上市之路上的“绊脚石”，云创财经将持续关注。