《云创财经》 文 / 安生

随着证券行业估值的持续抬升，剩下为数不多的还未上市的券商也在加速推进IPO进度，9月1日，由国信证券保荐的北京券商首创证券股份有限公司（以下简称“首创证券”）也将迎来上市的重要档口——首发审核。

据中国证券业协会最新发布的2021年证券公司经营业绩排名情况显示，证券公司2021年度总资产排名，首创证券排第59名；证券公司2021年度净资产排名，首创证券排第62名；证券公司2021年度营业收入排名，首创证券排第57名；证券公司2021年度净利润排名，首创证券排第43名，在同行中，首创证券排名属于中上游，整体来看还算不错。

虽然在业绩与行业地位上首创证券表现良好，但是如果想要在近期上市，首创证券还有诸多问题亟待解决。

《首次公开发行股票并上市管理办法》第十二条规定，“发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。”

然而就在报告期内的2019年，首创证券的董事长职务发生了变动，据招股书披露，2019年6月28日，首创有限召开股东会2019年第五次会议，同意吴礼顺担任非独立董事，谢德春因工作调动不再担任非独立董事（董事长），实际上，在招股书中，关于谢德春的介绍少之又少，而对于其工作变动，仅以工作调动为由一笔带过。

不过，对于谢德春工作变动的真正原因，百度词条却为我们做了揭露，2019年1月10日晚，谢德春应邀参加私人聚餐，餐后，谢德春独自驾驶单位公务用车回家，途中因醉酒驾车被公安机关查获，被北京市东城区人民法院判处拘役一个月，2019年1月，北京市纪委监委给予谢德春开除公职处分，实际上，谢德春不在担任首创证券董事长的原因是因为刑事处罚以及被开除公职的处分，但是针对这一发生在报告期内的事件，首创证券招股书中却只字未提。

除了管理层人事上的动荡，首创证券在内控上的变现也不尽如人意。

报告期内，首创证券存在多起违规被证监系统处罚，包括首创证券青岛东海西路证券营业部、首创京都期货、首创证券厦门鹭江道证券营业部以及首创证券的债券自营业务，尤其是首创证券的债券自营业务违规，张志名作为公司分管固定收益事业部高管兼部门负责人，对该违法行为负有领导责任，证监会决定，对张志名采取监管谈话的监管措施。同时，证监会还责令首创证券限制张志名领取2019年绩效奖金等基本工资以外的报酬等权利，已领取部分应退回公司，并责令张志名于2020年6月16日到北京证监局接受监管谈话。

但更为引人关注的是，发生在今年上会前夕首创证券受到的处罚，包括：2022年2月16日，中国证监会贵州监管局网站公布的关于对首创证券贵阳都司路证券营业部采取出具警示函措施的决定显示，首创证券贵阳都司路证券营业部存在聘用未取得证券投资顾问执业资格的从业人员担任投资顾问助理，并按照首创证券投资顾问业务管理相关办法进行考核和管理的情况；2022年4月7日，中国证监会北京监管局网站公布对首创证券采取责令改正监管措施的决定，首创证券于2021年5月18日发生集中交易系统部分中断，影响交易时间合计约20分钟，按照《证券期货业信息安全事件报告与调查处理办法》（证监会公告〔2012〕46号）第十二条规定，该事件达到较大信息安全事件标准。

内控问题作为首发审核中的重点，在今年就有多家IPO企业因此被否，包括亚洲渔港股份有限公司、陕西红星美羚乳业股份有限公司以及四川湖山电器股份有限公司等，而在内控上屡栽跟头的首创证券，能否迈过这一槛似乎结果并不乐观。

“无论是繁多的违规处罚所透露出的内控缺位，还是报告期内前任董事长酒驾被拘导致的人员变动所带来的动荡人事，都有可能成为发审委们投下反对票的理由。”而明日，答案即将揭晓。