今天是:2021年11月27日   星期六
网站首页
官方微信
官方微博
科创板
创耀科技财务数据矛盾多,或还漏了关联方
发布时间:2021-08-10

创耀(苏州)通信科技股份有限公司(以下简称“创耀科技”)主营通信芯片的研发、设计和销售,并提供应用解决方案与技术支持服务,目前正在海通证券的保荐下冲刺上交所科创板IPO。我们研究发现,创耀科技的招股书财务数据存在多处矛盾,且关联方认定或有遗漏。另外,创耀科技的芯片产品曾因未满足合同约定要求被客户退回,其独董曾因未尽勤勉被出具监管函。


来源:摄图网

财务数据现多处矛盾

公司A为创耀科技的主要客户和供应商。创耀科技招股书称,2019年创耀科技向公司A采购集成电路、IP及技术授权金额共计1122.71万元。而创耀科技在其首轮问询回复中称,其采购的集成电路按用途可分为接入网网络芯片及配件、存储器KGD、接入网网络终端设备芯片及耗材、FPGA芯片,其中,创耀科技2019年向公司A采购接入网网络芯片及配件931.84万元,未向公司A采购存储器KGD、接入网网络终端设备芯片及耗材、FPGA芯片,同时,2019年创耀科技向公司A采购IP及技术授权金额为188.19万元,即创耀科技2019年向公司A采购集成电路、IP及技术授权金额合计1120.03万元,与招股书中的采购金额存在差异。


资料来源:创耀科技招股书



资料来源:创耀科技首轮问询回复

青岛东软载波科技股份有限公司(证券简称:东软载波,证券代码:300183.SZ)是创耀科技的主要客户之一。创耀科技招股书称其2019年向东软载波的销售金额为1873.91万元,但据东软载波年报,其2019年向第三大、第四大供应商采购金额分别为2900.50万元、1529.38万元,数额差距较大。


资料来源:创耀科技招股书


资料来源:东软载波2019年年报

创耀科技招股书称,2018-2020年关键管理人员薪酬分别为469.26万元、514.33万元、651.42万元,2018年关键管理人员股份支付费用为507.78万元。然而,创耀科技管理费用中职工薪酬总额分别为320.6万元、330.84万元、492.65万元,2018年管理费用中股份支付费用为126.27万元,远低于关键管理人员薪酬及股份支付费用。

另外,创耀科技2019年、2020年的管理费用率分别为3.77%、4.14%,远低于其所选择的可比公司的管理费用平均值5.38%、5.16%。创耀科技是否将高管薪酬计入研发费用以粉饰科创属性,需要创耀科技给予解释。





资料来源:创耀科技招股书

关联方认定或有遗漏

创达特(苏州)科技有限责任公司为创耀科技的前身。据工商信息显示,苏州盈明电气科技有限公司(以下简称“盈明电气”)2019年工商年报中的企业联系电话与创耀科技2017年工商年报中的企业联系电话相同,均为158xxxxx960,戴书芬持有盈明电气50%的出资比例,而创耀科技2017年工商年报中企业电子邮箱显示所属人员名叫“daishufen”。另据创耀科技二轮问询回复,其有一财务人员名为戴书芬。上述戴书芬是否为同一人,创耀科技与盈明电气之间是否有未披露的关联关系,需要创耀科技予以解释。



资料来源:国家企业信用信息公示系统


资料来源:创耀科技二轮回复

重庆凯绚商贸有限公司(以下简称“重庆凯绚”)2018年、2019年曾为创耀科技提供转贷2400万元、1300万元,同时,创耀科技2018年、2019年向重庆凯绚拆出资金共计2150万元。创耀科技招股书将重庆凯绚认定为非关联方,然而据创耀科技首轮问询回复,重庆凯绚曾经的控股股东陈珂为创耀科技实控人YAOLONG TAN的表妹,而据工商信息显示,直至2019年4月,陈珂仍持有重庆凯绚的股权。虽然存在资金拆借和转贷行为,但创耀科技并没有遵从实质重于形式原则,将重庆凯绚认定为关联方。



资料来源:创耀科技招股书


资料来源:创耀科技首轮问询回复


资料来源:国家企业信用信息公示系统

芯片产品曾因未满足合同约定要求被客户退回

据创耀科技首轮问询回复,2017年创耀科技向东软载波发出303万颗芯片,东软载波相关人员邮件反馈“该批供货产品未满足订单合同约定的需方要求”,未对该批芯片予以确认及付款。直至2019年经双方协商后,东软载波对该批货物中203万颗芯片进行了确认并支付相关货款,并退回了不符合确认标准的100万颗芯片。


资料来源:创耀科技首轮问询回复

另外,创耀科技的独立董事徐赞曾任宁波激智科技股份有限公司(证券简称:激智科技,证券代码:300566.SZ)董事会秘书。据创业板监管函[2018]第8号,徐赞任激智科技董秘期间,因未事先对激智科技2018年2月26日发布的《关于控股股东、实际控制人拟增持公司股份计划的公告》 和《更正公告》进行审慎检查,导致上述公告连续出现内容错误,被出具监管函。


资料来源:创耀科技招股书


资料来源:激智科技公告

(文章来源:金色光)