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科创板开市两周年 科创基金大扩容
发布时间:2021-07-20

科创板开市两年来,成长股投资风起云涌,公募基金在投资科创板上一路快跑。

  截至2021年一季度,全市场主动管理的科创主题基金共有54只,总规模在600亿元左右;被动产品中,科创50ETF及联接基金规模合计超过450亿元,再加上前不久问世的9只双创ETF及双创指数基金,挂钩科创板的公募基金产品越来越丰富,为市场提供了种类齐全、细分多样的配置工具。

  科创板开市两年来,成长股投资风起云涌,公募基金在投资科创板上一路快跑。

  挂钩科创板的公募产品在以更精准、更便捷的方式帮助投资者分享科技创新红利的同时,也为科创板中的优质企业引入了源源不断的资金活水。

  Wind统计数据显示,截至2021年一季度,全市场主动管理的科创主题基金共有54只,总规模在600亿元左右;被动产品中,科创50ETF及联接基金规模合计超过450亿元,再加上前不久问世的9只双创ETF及双创指数基金,挂钩科创板的公募基金产品越来越丰富,为市场提供了种类齐全、细分多样的配置工具。

  科创主题基金交出“高分答卷”

  当科创板还在火热筹备的时候,科创主题基金已先行一步。

  2019年4月26日,首批获批的7只科创主题基金中,易方达科技创新混合基金率先发行,打响了公募基金投向科创板的“第一枪”。4月29日,另外6只科创主题基金同时启动发行。虽然首批科创主题基金单只募集上限仅为10亿元,但当天认购金额合计超过1000亿元,火爆程度远超市场预期。

  两年多时间,这批科创主题基金向投资者交出了高分答卷。

  Wind统计数据显示,截至7月16日,首批7只科创主题基金近2年回报率均超过120%。其中,南方科技创新以198.58%的回报率居首,紧随其后的是易方达科技创新、嘉实科技创新和华夏科技创新,回报率分别为181.22%、157.73%和150.4%;富国科技创新、汇添富科技创新和工银科技创新3年持有的回报率分别为146.23%、134.99%和129.12%。

  资金追捧之下,基金公司布局该类产品的热情高涨。2019年有近百只科创主题基金上报,一时成为市场关注的焦点。

  后续问世的科创主题基金类型更加多样。从运作方式来看,2019年下半年发行的科创主题基金以3年封闭型产品居多,开放式产品较少。

  2020年前三个季度,科创主题基金的获批发行火热,并诞生了一批专门投向科创板的定开产品。直到2020年9月底科创50ETF获批问世之后,主动管理的科创主题基金的发行才告一段落。

  作为科创板投资的先行者,科创主题基金既可以投科创板,也可以投科创板之外的科技创新标的,题材和投资范围都相当吸睛。

  从科创主题基金的运作过程可以发现,公募基金对科创板整体持仓虽然一直在提升,但占比并不高。除了限定的科创板基金,大部分科创主题基金的回报更多地依赖科创板之外的科技股表现。

  广发证券研报统计显示,截至2020年底,科创板共上市215家公司,基金整体持股占科创板流通股比例为4.45%。

  借道ETF布局渐成主流

  2020年9月,科创50ETF的发行上市为公募投资科创板开辟了一个全新方向。

  科创50ETF与之前的公募科创主题基金截然不同。“科创50指数筛选出科创板中市值最大、流动性最好的50家公司作为成分股,分布在包括计算机、电子、医药生物等在内的一级行业中,科技属性极强且行业集中度非常高。科创50指数按季度调整,相较于其他主流指数,调整频率更高、效率更快,更能及时反映科技市场的风格变化和产业变迁。”工银瑞信指数投资中心总经理章赟告诉记者。

  科创50ETF的市场关注度极高。2020年9月22日,4只科创50ETF上演一日售罄盛况,吸引了约1000亿元认购资金,最终募集金额为200亿元。

  伴随今年二季度以来科创板的出色表现,资金持续流入。截至7月16日,科创50ETF及联接基金的规模合计已超过450亿元,再加上前不久问世的9只双创ETF及双创指数基金,挂钩科创板的被动产品规模有望超过主动型基金,为市场提供了类型丰富的配置工具。

  如果说科创50ETF是在科创板中精挑细选,那么双创ETF及指数基金则是在整个科技赛道中优中选优。6月21日,首批9家基金公司旗下双创ETF同日发行,并于7月初陆续上市。场外双创50指数基金和第二批双创ETF也在陆续问世。

  某管理双创ETF的资深指数基金经理表示,科创板是新兴的科创市场,在芯片、信息技术等新兴“硬科技”领域拥有众多的优质标的,而创业板是较为成熟的科创成长市场,成分股在新能源车、互联网金融、生物医药等领域占有优势。双创ETF跟踪的中证科创创业50指数从两大板块中精选50家龙头上市公司,形成优势互补。前十大成分股覆盖包括新能源车、集成电路半导体、医药生物、云计算、医美等在内的主流科技板块,更加有利于投资者一键配置科技创新领域的前沿个股。

  回看过去两年,公募科创板投资经历了一个完整的周期。业内人士表示,科技创新已成为资本市场最重要的一条赛道。这其中,科创板将扮演越来越重要的角色,而公募的科创投资之路也将越走越宽广。

(文章来源:上海证券报)