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盈建科创板板注册申请获通过 研发投入低曾疑抄袭涉近5000万赔偿
发布时间:2021-01-04

近日,北京盈建科软件股份有限公司(以下简称“盈建科”)通过创业板上市委审议,并提交注册。保荐机构为东北证券股份有限公司。

  根据公开资料显示,盈建科是一家专业为建筑设计行业提供覆盖建模、计算、设计、出图全设计流程综合解决方案的高新技术企业。主营业务为建筑结构设计软件的开发、销售及相关技术服务。此前盈建科于2014年12月在新三板挂牌,并分别于2015年7月、2016年4月进行两次定向发行,发行价格分别为22.80元每股、9.20元每股。2017年11月,盈建科终止在新三板挂牌。

  盈建科针对目前市场上现有结构设计软件的操作繁杂、功能不全、复杂工程计算速度慢、计算容量不够等主要问题进行开发及改进,并贯彻执行最新的结构设计规范,根据结构设计师的共性需求开发了 YJK 软件系统,成为建筑结构设计行业不可或缺的工具之一。

  YJK 建筑结构设计软件系统是一套全新的、集成化的建筑结构设计辅助工具,功能包括结构建模、上部结构计算、基础设计、砌体结构设计、 施工图设计、弹塑性分析、隔震减震结构设计、鉴定加固设计、钢结构设计、装配式结构设计、外部软件数据接口等方面。

盈建科创板板注册申请获通过

  此次盈建科拟募集资金2.80亿元,其中,1.09亿元用于建筑信息模型(BIM)自主平台软件系统研发项目,6989.34万元用于桥梁设计软件继续研发项目,3193.38万元用于技术研究中心建设项目,3431.88万元用于营销及服务网络扩建项目,3500.00万元用于补充营运资金。

盈建科创板板注册申请获通过

  根据财务数据显示,报告期内,公司营业收入分别为 10,861.42 万元、13,927.70 万元、17,163.15 万元及 7,025.40 万元,2018 年及 2019 年较上年增长率分别为 28.23%及 23.23%,2020 年上半年同比有所下降,降幅 13.67%。

盈建科创板板注册申请获通过

  公司的收入主要来源于建筑结构设计软件的销售及版本升级服务。其中,软件使用费业务系发行人根据客户的使用需求,向其提供限定使用期限的 YJK 建筑结构设计软件使用许可,并向其提供使用期间内的版本升级、技术响应、技术支持等服务。

  YJK-A软件疑抄袭遭索赔近5000万

  根据公开资料显示,2017 年 12 月,建研科技、构力科技曾向法院提起发行人计算机软件著作权纠纷诉讼,其涉及赔偿金额高达4965万元。盈建科当时处于首次 IPO 申报审核过程,经协商发行人与建研科技、构力科技签署了和解协议,建研科技、构力科技于 2018 年 1 月 31 日向法院申请撤诉,2018 年 2 月 7 日,北京知识产权法院作出裁定同意撤诉。

  建研科技、构力科技曾在《民事起诉状》中提及的涉诉产品范围为盈建科建筑结构计算软件(YJK-A),认为发行人软件产品之一YJK-A 软件使用了 PKPM 软件上部结构的混凝土构件库模块,推断发行人侵害其软件著作权的可能性很大,同时认为对双方软件构成实质性相似的进一步确认需要对双方软件的源代码进行比对鉴定。诉讼请求涉及 YJK-A 软件在2017年、2018 年产生的销售收入分别为 4,604.40万元、2,505.69 万元,占当期营业收入的比例分别为 42.39%、17.99%。若建研科技、构力科技再次提起诉讼涉及 YJK-A 软件后续版本,则 YJK-A 软件后续版本于 2018 年、2019 年、2020 年 1-6 月产生的销售收入分别为 3,456.21 万元、 5,747.06 万元、2,172.89 万元,占当期营业收入的比例分别为 24.82%、33.48%、 30.93%。

  对此,盈建科表示,YJK-A 软件为盈建科40 余款建筑结构设计软件产品之一,混凝土构件库模块仅为 YJK-A 软件的 30 余个功能模块中依据规范公式进行配筋计算的一个功能模块。混凝土构件库模块功能简单、技术门槛低,市场相关软件或工具小程序供应充足。

  此外,深交所在问询中要求公司回复,如 YJK-A 软件上部结构模块被禁用是否影响 YJK-A 软件其他模块使用,上部结构模块禁用后 YJK-A 软件其他功能模块是否具备独立销售条件, 发行人是否已有 YJK-A 软件替代产品及目前对替代产品技术储备情况。

  盈建科表示,假设 YJK-A 上部结构模块被禁用,不会对发行人造成重大不利影响。假设 YJK-A 软件的混凝土构件库模块被禁用,除 YJK-A 的自动计算配筋面积功能会受到影响外,YJK-A 软件的交互建模、前处理、分析计算等其他功能均不受影响。由于混凝土构件库模块功能简单、技术门槛低,公司具有足够的技术能力及技术储备进行替代模块的开发;同时市场上存在诸多公司、个人开发的与混凝土构件库设计有关的软件或者工具小程序,公司还可以通过市场购入的方式保障 YJK-A 软件其他模块的正常运行和销售。

  研发投入占比较低

盈建科创板板注册申请获通过

  据其招股书显示,2017年至2019年,其研发费用分别为1758.2万元、2168.76万元与2764.76万元,占营业收入比例分别为16.19%、15.57%与16.11%。根据公开数据,2017年至2019年,盈建科同行业可比公司研发费用率均值分别为18.91%、23.54%、24.39%。报告期内公司研发投入率低于同行业可比公司平均水平。

  以在新三板挂牌的斯维尔(OC:838470)为例,其2019年营收1.39亿元,净利润为1085.66万元。报告期内,斯维尔的研发费用为2879.1万元,占营业收入的比重为20.79%,领先盈建科同期研发占比4个百分点。

  而同在深交所挂牌上市的广联达(SZ:002410),更超过斯维尔几个档次。根据其2019年财报,广联达2019年的研发投入总额为10.88亿元,占营业收入比例为31.4%,研发占比接近盈建科的两倍。

  从营收规模上来看,盈建科也远逊于广联达。2017年至2019年,盈建科的营业收入分别为1.09亿元、1.39亿元、1.72亿元。同期,其净利润分别为3813.58万元、5176.15万元、6588.15万元。

  数据“打架”,多项财务数据存差异

  据中国经济网此前报道,记者查阅盈建科6版招股书发现,盈建科2015年、2016年多项财务数据在2017年、2018年招股书中存在差异。

  其中,盈建科2015年、2016年净利润分别相差592.46万元、92.65万元。同期,其经营活动产生的现金流量净额分别相差974.62万元、555.48万元。不过,盈建科并未予以解释说明。

  据贝多财经报道,盈建科的应收账款也在随着营收规模的而增加。2017年末、2018年末和2019年末,其应收账款余额分别为2969.88万元、4124.83万元与4334.12万元,占同期营业收入的比例分别为27.34%、29.62%与25.25%。

  据了解,2019年上半年,盈建科的应收账款额度曾发生大幅提升,一度达到6259万元,应收账款占营业收入的比例也从之前平均30%左右暴增至76.91%,上浮超过40个百分点。

  而盈建科在招股书中表示,主要客户资信状况良好,期末应收账款余额账龄较短,应收账款总体状况良好。报告期内,其应收账款周转率分别为3.52次、3.93次、4.06次,行业平均为10.31次、7.57次、6.62次。

  同时,盈建科也称,应收账款的增加会造成经营性现金流减少,有可能导致应收账款周转率下降,增加公司的经营风险。如果公司采取的收款措施不力或者客户信用发生变化,其应收账款发生坏账的风险就会增加。

(文章来源:中华网财经)