近日，浙江海德曼智能装备股份有限公司（下称“海德曼”）拿到科创板“准考证”，将于6月29日上会。

　　需要指出的是，海德曼近年来的业绩表现并不理想。且在科创板申报前夕，海德曼实控人因“改善家庭生活需要”进行股份转让。

　　此外，IPO日报发现，海德曼上会稿外有不少“故事”，比如在未办理《建设工程规划许可证》的情况下，新建一幢七层的综合楼，总建筑面积达7170.95平米；更有员工挪用资金长达一年八个月也没发现。

　　申报前夕减持

　　据了解，海德曼主要从事数控车床研发、设计、生产和销售。公司现有高端数控车床、自动化生产线和普及型数控车床三大品类、二十余种产品型号（均为数字化控制产品）。公司产品主要应用于汽车制造、工程机械、通用设备、军事工业等行业领域。

　　从股权结构来看，海德曼的实控人为一家三口，即爸爸高长泉、妈妈郭秀华、儿子高兆春，这三人合计控制海德曼85.48%的股权。

　　2016年5月，海德曼登陆股转系统，并于2018年11月开始接受上市辅导。

　　然而在上市辅导尚未结束时，2019年6月，高长泉将海德曼40.47万股的股份（占总股份的1%）转让给股东叶茂杨，转让对价为1260万元。

　　之后，海德曼股本总数和股权结构再无变动情况，并于2019年12月申报科创板。

　　关于此次转让，上交所在问询函中询问股权转让的商业目的，以及是否存在股权代持。

　　（上交所问询摘要，数据来源：问询回复函）

　　对此，海德曼在问询回复函中表示，原因是高长泉名下无其他产业，出于改善家庭生活需要考虑，对外转让少量所持股份。相关股权转让系双方真实意思表示，不存在股权代持。

　　然而正是因为这一次“改善家庭生活”，高长泉可能“错失”2518.61万元的收益。

　　截至6月17日收盘，科创板盈利企业平均市盈率为110.49倍，以海德曼2019年归母净利润4559.82万元计算，在考虑稀释作用后相关转让股份的市值约为3778.61万元。即高长泉可能“错失”2518.61万元。

　　产能利用率低却募资扩产

　　从财务数据来看，海德曼近年来过得并不好。

　　2017年至2019年，海德曼的营业收入分别为3.33亿元、4.27亿元、3.85亿元，归母净利润分别为3662.86万元、5766.26万元、4559.82万元。2019年，海德曼营业收入同比下降9.97%，归母净利润同比下降20.92%，扣非后归母净利润同比下降26.75%。

　　这或许是受到行业不景气的影响。

　　从行业数据来看，根据国家统计局统计数据，机床行业2019年营业收入同比降低2.7%，其中金属切削机床行业营业收入同比降低11.3%。

　　另外，海德曼在2020年前4个月或许还要继续“抗压”。根据国家统计局统计数据，2020年1-4月，我国机床工具行业规模以上企业完成营业收入同比降低12.9%。

　　而且，海德曼在上会稿中预计，公司2020年上半年的营业收入约为1.94亿元，同比下降6.97%；公司同期的归母净利润为2306.31万元，同比下降11.9%。

　　在此背景下，海德曼2019年高端型数控车床的产量为653台，产能利用率为68.74%。

　　（产能利用率摘要，数据来源：上会稿）

　　虽然产能利用率不高，但公司却要募集资金扩大产能。

　　此次科创板IPO，海德曼拟募集资金3.21亿元，其中80.55%将投于高端数控机床扩能建设项目，该项目将新增年产900台高端数控机床的生产能力。

　　上交所在审核中心意见落实函中要求，海德曼补充披露募投项目产能消化风险。

　　被“要求”之后，海德曼在上会稿中新增相关风险表述，即“鉴于目前宏观经济不景气和公司现有产能利用率尚未满负荷的情况下，如果市场容量增速低于预期或公司市场开拓不力，募集资金投资项目将使得公司存在产能不能及时消化的风险。”

　　（上交所要求补偿披露摘要，数据来源：上交所意见落实函）

　　申报稿外的“故事”

　　IPO日报还发现，海德曼的上会稿外还有不少“故事”。

　　比如，2015年9月8日，玉环县城市管理行政执法局向海德曼出具玉城执罚决字[2015]167 号行政处罚决定书。

　　该行政处罚决定书显示，海德曼于2005年1月开始在未办理《建设工程规划许可证》的情况下新建厂房，现海德曼已建成一幢七层的综合楼，总建筑面积为7170.95平米。

　　因此，该部门处罚作出两项行政处罚，一是责令海德曼补办相关审批手续；二是处罚海德曼22.23万元。

　　另外一个“故事”则是海德曼的员工挪用资金。

　　2013年6月，马玉亭时任海德曼山东潍坊办事处业务员，其负责公司在该地区机床销售和货款催收等工作。

　　但任职后不久，马玉亭却动了“歪脑筋”。在海德曼向青州迈特车轿有限公司销售一台价值31.5万元的机床后，马玉亭借由负责催收之职于2013年12月至2014年9月，分四次收取货款共计15万元。

　　但是，马玉亭并没有把钱交给海德曼，而是用于个人还债和家庭支出，这“一瞒”便是一年八个月之久。

　　（裁判文书摘要，数据来源：中国裁判文书网）

　　裁判文书显示，2016年5月9日，马玉亭主动到山东省潍坊市公安局潍城分局火车站派出所投案，并如实供述自己的犯罪事实。最终马玉亭因犯挪用资金罪，判处有期徒刑一年，缓刑一年六个月。

　　关于公司内控制度是否完善，IPO日报向海德曼发去采访提纲，但截至发稿尚未收到回复。

（文章来源：IPO日报）