今天是:2024年03月29日   星期五
网站首页
官方微信
官方微博
热门资讯
斯瑞新材科创标准“不及格” 内控制度有效性堪忧
发布时间:2021-05-11

060828381f30e9241c3d10500f58150e1c95f78b.jpeg

《云创财经》 文 / 张彦

陕西斯瑞新材料股份有限公司(以下简称“斯瑞新材”)专注于金属材料领域,主要产品包括高强高导铜合金材料及制品、中高压电接触材料及制品,被广泛应用于轨道交通、电力电子航空行业及医疗影像领域。

斯瑞新材此次拟上科创板,但引人关注的是,斯瑞新材自身的科创属性严重不足,在这种情况下闯关科创板明显与监管层对于科创板的要求相违背,虽然斯瑞新材侥幸过会,但能否获得IPO批文目前还是一个未知数。

此外,《云创财经》IPO课题组经研读斯瑞新材的招股书后发现,公司在内控上也存在较多的问题,除了在公司的经营上合规意识严重不足外,报告期内,还曾违规转贷达上亿元。

科创属性“不及格”

今年来,随着监管层加大审核力度,今年的IPO有所降温,公开资料显示,今年前4个月共有153家拟IPO公司上会,其中142家过会,2家暂缓表决,9家被否,过会率92.81%,虽然过会率仍然较高,但前4个月有上百家拟IPO公司被终止审核,其中大多数为主动撤回IPO申请。

虽然审核力度趋严,但斯瑞新材却在自身科创属性严重不足的情况下强行闯关。招股书显示,报告期内,斯瑞新材的研发费用率分别为3.14%、3.51%和3.27%,三年的研发累计投入5892.53万元,另外,截止到2020年年末,斯瑞新材的研发人员共有55名,占该公司员工总数的5.52%,从斯瑞新材的研发数据来看,完全达不到科创板的研发标准。

根据证监会修订的《科创属性评价指引(试行)》显示,新增了例如研发人员超过10%的指标,形成4+5的科创评价指标;建立负面清单制度;完善专家库制度;交易所在发行审核中,关注发行人的自我评估是否客观,中介机构把关是否勤勉尽责等内容。

在研发人员占比上,修订后的评价指标要求研发人员占比超过10%,但斯瑞新材截止到2020年年末的研发人员占该公司员工总数的比例仅为5.52%;在研发投入上,评价指标要求研发费用占销售收入的比例不得低于5%且研发费用累计近三年不低于6000万元,但斯瑞新材在报告期内研发费用率均不超过4%,三年累计研发费用也仅为5892.53万元,均达不到评价指标要求的研发投入标准。

另外,斯瑞新材还不满足“拥有的核心技术经国家主管部门认定具有国际领先、引领作用或者对于国家战略有重大意义。”及“依靠核心技术形成的主要产品(服务),属于国家鼓励、支持和推动的关键设备、关键产品、关键零部件、关键材料等,并实现了进口替代”等两项规定。

综上所述,斯瑞新材共有4项指标达不到证监会新修订的《科创属性评价指引(试行)》的相关要求,在多项科创指标不合格的情况之下,虽然斯瑞新材此次勉强过会,但最终能否成功挂牌上市还存在较多的未知数。

内控混乱

招股书显示,报告期内,斯瑞新材还存在屡次违规遭处罚情况,这也从侧面反映了斯瑞新材存在管理不规范以及内控不足的情况。

2018年10月8日,斯瑞新材的子公司无锡承驰由于“未依法报批建设项目环境影响报告文件,擅自开工建设”和“需要配套建设的环境保护设施未经验收,建设项目即投入生产”,被无锡市新吴区安全生产监督管理和环境保护局分别处以了6万元和22万元人民币罚款。

仅时隔不到半年,2019年1月7日,斯瑞新材的子公司斯瑞铜合金由于在2019年1月5日的检查中被发现存在热挤压车间热压工序电阻炉运行时配套的水喷淋处理设施未运行,后水喷淋处理设施引风机恢复运行时,水喷淋泵未能启动运行的情况,因而遭到了西安市环境保护局雁塔分局处以2万元人民币罚款的惩罚措施。

值得一提的是,斯瑞新材在2017年转贷金额22530万元;2018年转贷金额10954万元;2018年不合规票据融资250万元;2019年不合规信用证融资1000万元,仅2017年和2018年2年时间内违规转贷的金额就高达3.2亿元。

除了以上几点比较突出的违规情形外,斯瑞新材在税务、员工社保以及安全管理方面也均存在较多不规范的情况。