《云创财经》 文 / 张彦

安徽容知日新科技股份有限公司(以下简称“容知日新”)主营为客户提供工业设备状态监测与故障诊断解决方案，主要产品为工业设备状态监测与故障诊断系统，被广泛应用于风电、石化、冶金等多个行业领域。

目前容知日新正在冲刺科创板并于近日过会，但《云创财经》IPO课题组注意到，容知日新与主要供应商的合作真实性成疑，这些供应商不但存在着经营数据与公司人数不匹配的情况，除此之外，容知日新前后版本的招股书对于供应商的披露也存在前后矛盾之处。另外，报告期内，容知日新的业绩严重依赖税收优惠政策的影响。

主要供应商问题多

招股书披露，2018年至2019年，容知日新的前五大原材料供应商之一的盐城市辉煌线缆制造有限公司分别位列公司的第四大与第五大供应商，容知日新向其采购的金额分别为102.85万元、173.15万元，采购的内容为线缆。

但据工商资料显示，辉煌线缆成立于2012年9月，法人代表唐庆干，注册资本200万元，自2016年起，该公司的社保缴纳人数就一直为0人。从辉煌线缆的官网我们可以看出，该企业为典型的制造业企业，拥有自己的厂房与生产线，但奇怪的是，截至2019年，辉煌线缆的营业收入为835.7万元，而社保缴纳人数依旧为0人，这家公司在没有员工的情况下是如何运作的也成为了谜。

另外，容知日新对于供应商的披露也存在前后矛盾之处。据2020年10月13日的招股书显示，容知日新2018年的第五大原材料供应商为苏州汇恩特精密机械有限公司，向其采购额为93.22万元，占当期原材料采购总额的比例为3.69%。

而在2021年3月19日披露的上会稿显示，容知日新2018年的第五大原材料供应商为苏州工业园区英耐威特精密零部件有限公司，采购金额为93.22万元，采购内容为底座、质量块。

（图片来源：2020年10月13日招股说明书）

（图片来源：2021年3月19日上会稿）

综上所述，容知日新两个版本的招股书对于2018年的原材料供应商的名称披露前后不一，但采购金额却同样为93.22万元，对于这一异常之处，容知日新在上会稿中却并未说明原因。

税收优惠增厚利润

招股书披露，2018年至2020年，容知日新实现的营业收入分别为1.13亿元、1.80亿元和2.64亿元，对应的净利润分别为1597.90万元、3984.44万元和7441.56万元。

报告期内，容知日新的业绩增长速度较快，但值得注意的是，容知日新享受的税收优惠占利润的比重较大,税收优惠在很大程度上增厚了公司的业绩。2018年至2020年，公司享受的税收优惠合计金额分别为1193.54万元、2428.49万元和2927.36万元，占利润总额的比例分别为71.48%、54.36%和34.43%，尤其是在2017年，容知日新的利润中超过7成来源于税收优惠，虽然报告期内税收优惠占利润的比例有所下降，但还是占到了3成，占比较大。

税收优惠风险是拟上市公司中较为常见的风险，在审核实务中，判断拟上市企业对税收优惠是否存在重大依赖的方式主要是看该税收优惠金额占企业当年利润总额的比例，如果该比例超过20%，则需要判断假定该企业未享有相关税收优惠政策，是否会导致报告期内盈利能力较差甚至亏损。另外，在首发办法中也规定，IPO公司的各项税收优惠符合相关法律法规的规定，经营成果对税收优惠不能存在严重依赖。

容知日新对税收优惠实际上已经构成了较为严重的依赖，倘若国家上述税收政策发生调整或公司不再符合高新技术企业认定标准，或将一定程度上影响公司的业绩以及经营现金流。